As quatro vantagens de Options. Exchange trocaram as opções começaram a negociar para trás em 1973 Mas sobre a década passada, a popularidade das opções cresceu nos pulos e nos limites De acordo com os dados compilados pelo conselho de Chicago da troca das opções, o volume total de contratos das opções Negociados em bolsas dos EUA em 1999 foi de cerca de 507 milhões Em 2006, esse número tinha crescido para mais de 2 bilhões. Mais de Investopedia. So por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que só os comerciantes especializados podem entender, Pode ser útil para o investidor individual Aqui vamos olhar para as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfolio. The Vantagens de Opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas agora começando a obter o Atenção que eles merecem Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que eles sejam sofisticados e, portanto, muito difícil de entender Muitos mais tiveram más experiências iniciais com opções Porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los O uso inadequado de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problems. Finally, palavras como arriscado ou perigoso ter sido incorrectamente ligado a opções pela mídia financeira E certas figuras populares no mercado É importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Estas são as principais vantagens em nenhuma ordem particular que as opções podem dar um investidor que pode fornecer aumento Eficiência de custo podem ser menos arriscados do que ações que eles têm o potencial para entregar rendimentos percentuais mais altos e eles oferecem uma série de alternativas estratégicas Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo seria uma perda para Explicar opções falta de popularidade no passado Let s olhar para essas vantagens um por one.1 Custo Eficiência Opções têm grande poder de alavancagem Um investidor pode obter Uma posição de opção que imitará uma posição conservada em estoque quase idêntica, mas em uma economia de custo enorme Por exemplo, para comprar 200 partes de um estoque 80, um investor deve pagar 16.000 entretanto, se o investor comprar duas 20 chamadas com Cada contrato representando 100 partes, o desembolso total seria apenas 4.000 2 contratos X 100 partes contrato X 20 preço de mercado O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério Obviamente, não é tão simples como que O investidor Tem que escolher a chamada certa para comprar um tópico para outra discussão, a fim de imitar a posição de estoque corretamente No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de ações, não só é viável, mas também prático e eficiente em termos de custo. Exemplo Diga que você deseja comprar Schlumberger SLB Porque você acha que vai subir nos próximos meses Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200 Em vez de colocar tanto dinheiro, você c Ould ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita as ações de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34 Para adquirir uma posição equivalente em tamanho para as 200 partes mencionadas acima, você Teria que comprar dois contratos Isso traria o seu investimento total para 6.800 2 contratos X 100 partes contrato X 34 preço de mercado, em oposição a 26.200 A diferença poderia ser deixado em sua conta para ganhar interesse ou aplicado a outra oportunidade - o que proporciona uma melhor diversificação Potencial, entre outras coisas.2 Menos arriscado - dependendo de como você usá-los Há situações em que as opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas há também momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco Realmente depende de como você usá-los As opções podem ser menos arriscadas para os investidores, porque requerem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa imersão no potencial desastre Hits efeito das aberturas gap. Options são a forma mais confiável de hedge, e isso também torna mais seguro do que ações Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é freqüentemente colocado para proteger a posição A ordem stop é projetado para parar as perdas abaixo Um preço predeterminado identificado pelo investidor O problema com estas ordens encontra-se na natureza da ordem própria Uma ordem de parada é executada quando o estoque negocia em ou abaixo do limite como indicado na ordem. Por exemplo, digamos que você comprar um estoque A 50 Você não deseja perder mais de 10 de seu investimento, então você coloca uma ordem de 45 parar Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações comércios em ou abaixo de 45 Esta ordem funciona durante o dia, mas pode Levar a problemas à noite Diga que você vá para a cama com o estoque ter fechado em 51 Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar CNBC, você ouve que há notícias de última hora em seu estoque Parece que a empresa s CEO tem mentido Sobre os relatórios de ganhos para q Uite algum tempo agora, e há também rumores de desfalque O estoque é indicado para abrir em torno de 20 Quando isso acontece, 20 será o primeiro comércio abaixo de sua ordem de stop s 45 preço limite Assim, quando o estoque abre, você vende em 20 , Bloqueando em uma perda considerável A ordem stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Você comprou uma opção de venda para proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não Fechar quando o mercado fecha Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana Isso é algo que as ordens de parada não pode fazer Esta é a razão pela qual as opções são consideradas uma forma confiável de hedging. Furthermore, como uma alternativa para comprar o estoque, Você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima da substituição conservada em estoque, onde você compra uma chamada in-the-money em vez de comprar o estoque Há as opções que imitarão até 85 do desempenho de um estoque, mas custo um quarto do preço do Estoque Se você tivesse pu Rchased a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não o 31 você perdeu se você possuía o estoque A eficácia Das ordens de parada pales em comparação com a natural, full-time stop oferecido por options.3 Higher Potencial Retorna Você don t precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, então você tem um maior Por exemplo, usando o cenário de cima, vamos comparar a porcentagem de retornos das ações compradas para 50 e a opção comprada em 6. Vamos dizer também que a opção Tem um delta de 80, o que significa que o preço da opção vai mudar 80 da mudança do preço da ação se o estoque fosse subir 5, sua posição de estoque iria fornecer um retorno de 10 Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de ações devido Seu 80 delta, ou 4 A 4 ganho em Um investimento de 6 a um retorno de 67 - muito melhor do que o retorno de 10 no estoque Naturalmente, devemos salientar que, quando o comércio doesn t ir o seu caminho, as opções podem exigir um pesado pedágio - há a possibilidade de que você vai Perder 100 de seu investimento.4 Mais alternativas estratégicas A principal vantagem final das opções é que eles oferecem mais alternativas de investimento As opções são uma ferramenta muito flexível Existem muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições Chamamos essas posições sintéticos. Com várias maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil Embora as posições sintéticas são considerados um tópico de opção avançada, existem muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem Quando um investidor quer curto um estoque O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem a shorti Ng de estoques, período A incapacidade de jogar o lado negativo quando necessário praticamente algemas investidores e força-los em um mundo preto e branco, enquanto o mercado comércios em cores Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores compra coloca a jogar o lado negativo, e este é um Benefício definitivo de negociação de opções. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão do mercado, se você não vai direcionar Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos de volatilidade A maioria das ações Don t têm grandes movimentos na maioria das vezes Apenas algumas ações realmente mover significativamente e, em seguida, eles fazem isso raramente Sua capacidade de tirar proveito da estagnação poderia vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente Um sonho de tubo Só as opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em cada tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as vantagens primárias das opções, é evidente Por que eles parecem ser o centro das atenções nos círculos financeiros hoje Com corretoras on-line que fornecem acesso direto aos mercados de opções através da Internet e insanamente baixos custos de comissão, o investidor médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa no investimento Indústria como os profissionais fazem Então, tomar a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar opções adequadamente Lembre-se, as opções podem fornecer essas vantagens para seu portfolio. Greater Custo Efficiency. Higher Potencial Returns. More Strategic Alternatives. It é o alvorecer de Uma nova era para os investidores individuais Don t get left behind. Ron Ianieri é co-fundador e sócio-gerente de um comerciante de opções profissional antigo, criador de mercado e comerciante de piso de 10 anos no Philadelphia Options Exchange, Ron desempenhou um papel fundamental no desenvolvimento De programas proprietários de negociação e gestão de risco estratégico para unidades de especialidade de grande porte e de crescimento rápido. Ele foi o especialista em opções de computadores Dell durante o No início dos anos 90, quando foi gravado como um dos livros mais movimentados da história Ron é o estrategista ativo de opções para a Universidade de Opções, onde ele continua a receber elogios por seus desenvolvimentos educacionais pioneiros, como o Curso de Opções do Home 101 e o Options Mastery Series CD Library Ron também é co-desenvolvedor do software volatilidade volcada opções Volcone Analyzer Pro, que lhe diz se uma opção é barata ou expensive. Getting conhecida com opções Trading. Many comerciantes pensar de uma posição em opções de ações como um substituto de ações que Tem uma maior alavancagem e menos capital exigido Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como o estoque próprio No entanto, as opções têm características diferentes de ações, e há um monte de terminologia começando comerciantes opção Deve aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e coloca Quando você compra uma opção de compra você tem o direito, mas não a obrigação de comprar um estoque em O preço de exercício em qualquer momento antes da opção expira Quando você compra uma opção de venda você tem o direito, mas não a obrigação de vender um estoque no preço de exercício qualquer momento antes da data de validade. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações lhe dão Um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas os contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico por uma data específica É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação opção um comprador E um vendedor Assim, para cada chamada ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo it. When indivíduos vendem opções, eles efetivamente criar uma segurança que não existia antes Isto é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes De opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções de opções de troca de opções Quando você escrever uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações ao preço de exercício qualquer momento antes da data de validade Quando y Ou escrever um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício qualquer momento antes da expiração. Stocks de classificação pode ser comparado ao jogo em um cassino onde você está apostando contra a casa, por isso, se todos os clientes têm uma incrível cadeia de sorte , Eles poderiam todos ganhar. Opções de classificação é mais como apostar em cavalos na pista de corrida Lá eles usam apostas parimutuel, pelo qual cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações Então, opções de negociação, como A trilha do cavalo, é um jogo de soma zero O ganho do comprador da opção é a perda do vendedor da opção e vice-versa qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento payoff do vendedor. Opção Preço O preço de uma opção É chamado de prémio O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago para o contrato, não importa o que acontece com o valor subjacente Então, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção The O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar se uma opção de compra ou recebendo a entrega se uma opção de venda das ações da A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberta, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de Operação Você deve estar ciente de que há dois Estilos básicos de opções Americanas e européias Uma opção americana ou americana pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Ao estilo europeu, a opção só pode ser exercida na data de vencimento. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual do estoque, a chamada é fora do dinheiro quando o Preço de exercício está abaixo do preço da ação que está no dinheiro Opções de venda são exatamente o oposto, sendo fora do dinheiro quando o preço de exercício é inferior ao preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Opções não estão disponíveis a qualquer preço opções de ações são geralmente negociadas com preços de greve em intervalos de 2 50 até 30 e em intervalos de 5 acima que também, apenas os preços de greve dentro de um intervalo razoável em torno do preço das ações atuais são geralmente negociados Far in - ou opções fora do dinheiro podem não estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de vencimento. Para opções normais listadas, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo, chamados LEAPS também estão disponíveis em muitas ações, e estes podem ter datas de expiração de até três anos a partir da data de lista. Options oficialmente expirar no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento Mas, em , Significa que a opção expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor é improvável estar disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas Os acordos de corretor para corretor são realmente feito no sábado. À semelhança de ações de ações, que têm um três A fim de liquidar na data de vencimento de sábado, você tem que exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. A linha inferior A maioria dos comerciantes opção usar opções como parte de uma estratégia maior Baseado em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação é muito diferente de ações de negociação, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos de opções antes de negociá-los. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserva para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato do Congresso dos EUA p Assed em 1933 como o ato de operação bancária, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rúpia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Stock Futuros vs stock Options. Stock futuros e opções de ações são Acordos baseados em prazo entre partes compradoras e vendedores sobre um ativo subjacente que em ambos os casos são ações de ações Ambos os contratos fornecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais Related Pick the Right Options para o comércio em seis etapas fáceis. Ferramentas são muito diferentes, mas muitos primeiro e iniciante investidores podem ser facilmente confundidos pela terminologia Antes de um investidor pode decidir negociar ou fu Tures ou opções, devem compreender as quatro diferenças preliminares entre os futuros conservados em estoque e as opções conservadas em estoque.1 Prêmio do contrato. Quando os compradores das opções da chamada e da opção de compra compram um derivado pagam uma taxa one-time chamada um prêmio Entretanto, Cobrar um prémio O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima No entanto, o preço premium aumenta e diminui, permitindo aos utilizadores venderem as suas chamadas e colocam lucros antes da data de vencimento Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra para Cobrir o tamanho de sua posição como well. Stock futuros podem ser comprados em ações individuais SSFs ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SP 500 No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prémio de contrato em O ponto de compra As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago para as ações.2 Passivos Financeiros. Quando alguém compra um stoc K opção o único passivo financeiro é o custo do prémio no momento em que o contrato é comprado No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à responsabilidade máxima sobre o preço subjacente do estoque se uma opção de venda dá ao comprador O direito de vender as ações em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque para o valor do contrato, ou 50 por ação. Contratos Futuros, no entanto, oferecem a máxima responsabilidade para ambos O comprador eo vendedor do acordo Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.3 Comprador e Vendedor obrigações no momento do vencimento . Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, não estão obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Stors só exercem contratos quando eles estão no dinheiro Se a opção está fora do dinheiro o comprador do contrato não está sob nenhuma obrigação de comprar o stock. Purchasers de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento não Não importa o que o preço é do ativo subjacente O contrato de futuros exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar ao preço acordado Ainda assim, é Muito raros para os futuros de ações a serem mantidos até a data de vencimento.4 Flexibilidade de investimento. As opções de fornecimento oferecem aos investidores tanto o direito de comprar um estoque, mas não a obrigação eo direito de vender o mesmo estoque, mas não a obrigação através de chamadas e puts, Respectivamente Mas as opções de ações também fornecem aos investidores com uma gama de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros Cada estratégia oferece potencial de lucro diferentes para investidores e especuladores F Ou uma repartição completa destas oportunidades, visite here. Stock futuros, por outro lado oferecem muito pouca flexibilidade, uma vez que um contrato é aberto Como observado, os investidores compram o direito e obrigação de cumprimento, uma vez que uma posição é aberta. Devo negociar Futuros de Opções. Se um comerciante decide usar opções autônomas, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em Suas estratégias de investimento A negociação de opções oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato Isso fornece uma abordagem mais conservadora, especialmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais como a chamada de touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial A longo prazo. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos na Reserva Federal a outra instituição depositária. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato bancário, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Fora das explorações agrícolas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O escritório dos EU de Labour. The abreviatura da moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda corrente de India A rupia é compo de 1. Uma oferta inicial em ativos de uma empresa falida de Um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.
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